国泰君安国际:予中银香港买入评级 看27.87元

中银香港 (02388 HK): 出售南商行的一次性收益预计将大幅增加2016年盈利,给予“买入”评级

2016年,世界经济的恢复预计仍旧疲弱。主要经济体货币政策的分化、跨境资本的大规模流动、外汇与金融市场的波动、地缘政治变动等预计将困扰世界经济。在此背景下,我们预计2016年香港经济将继续放缓。

我们预计公司的南洋商业银行出售将于2016年完成,我们将其预期收益算入我们2016年的盈利预测中。整体上,我们预计公司2016年/2017年/2018年的EPS分别为5.267港元、2.668港元、2.958港元,同比分别增长107.8%、-49.3%、10.8%。

我们预计下列因素将支撑公司估值:一、2016-2018年预期稳定的盈利增速以及2016年南商行出售的一次性收益;二、深港通预期的开通;三、计划开发东盟地区的业务;四、中国“一带一路”的推进;五、中国大陆宽松的流动性;六、美联储的加息;七、人民币的国际化。因此,我们首次给予公司“买入”投资评级。我们对公司的目标价为27.87港元,对应5.3倍2016年市盈率、10.4倍2017年市盈率和1.3倍2016年市净率、1.2倍2017年市净率。

微信扫一扫,关注腾讯港股频道官方公众号:玩转港股(ihkstock)

国泰君安国际:予中银香港买入评级 看27.87元

正文已结束,您可以按alt+4进行评论

相关搜索:

您认为这篇文章与"新一网(08008.HK)"相关度高吗?
[责任编辑:simonchai]

热门搜索: